Как защитить свои финансовые вложения?

Как снизить инвестиционные риски финансовых вложений

Как защитить свои финансовые вложения?

Вкладывая деньги в финансовые активы, инвестор может потерять часть инвестированных в ценные бумаги денег при неблагоприятном стечении обстоятельств на фондовом рынке.

Но, с другой стороны, именно грамотное управление  инвестиционными рисками дает возможность инвестору получить доходность, превышающую уровень инфляции.

Что такое инвестиционный риск

Инвестиционный риск – это вероятность отклонения реально полученного финансового результата от тех ожиданий, которые у нас были при принятии решения о вложении денег в тот или иной финансовый  актив.

Обратите внимание, что мы говорим о «вероятности отклонения от финансовых ожиданий», а не о вероятности потерь вложенных денег.

То есть, наличие инвестиционного риска означает не только то, что вы можете потерять часть вложенных в инвестиции денег, но и то, что вы можете заработать на инвестиции больше ожидаемого.

Если инвестор вкладывает деньги в финансовый актив с нулевым уровнем инвестиционного риска, то в итоге он получит ровно столько, насколько он мог рассчитывать при заключении такой безрисковой сделки инвестирования. Очевидно, что в этом случае прибыль от такого вложения денег не покроет инвестору даже инфляционных потерь.

Если же инвестор готов пойти на инвестиционный риск, то, скорее всего, получит результат инвестирования, отличающийся от ожидаемого.

Может быть, инвестор заработает на инвестиции меньше, чем ожидал, а может быть, и больше.

Одна из главных аксиом инвестирования гласит:

  • из двух финансовых активов с одинаковой ожидаемой доходностью инвестирования, но с разным уровнем инвестиционного риска,
  • инвесторы выберут финансовый актив с меньшим уровнем инвестиционного риска.

Соответственно, для того, чтобы инвесторы выбрали финансовый актив с более высоким уровнем инвестиционного риска,

  • у этого финансового актива должна быть более высокая доходность, то есть он должен давать так называемую «премию за инвестиционный риск».

На финансовом рынке обращаются финансовые инструменты с самыми разными характеристиками по параметрам инвестиционного риска и доходности.

Но по отношению ко всем этим финансовым инструментам действует правило – чем выше ожидаемый инвестиционный риск, тем выше должна быть ожидаемая доходность.

И наоборот, если вы видите финансовый актив с высокой доходностью, вы можете быть абсолютно уверены, что инвестиции в этот финансовый актив связаны с повышенным инвестиционным риском.

Можно ли потерять все вложенные деньги при инвестировании на фондовом рынке

Да, можно, если инвестировать в самые высокорискованные финансовые активы. Но если выбирать финансовые активы с приемлемым для инвестора уровнем инвестиционного риска, то можно быть уверенным, что возможные убытки при инвестировании не превысят допустимой для инвестора величины.

Чем больший уровень инвестиционного риска инвестор готов принять, тем больше вероятность убытка при инвестиции и выше возможная доходность инвестирования.

К примеру, если инвестор вообще не можете позволить себе убытка при инвестировании, то он будет выбирать финансовые инструменты с низким уровнем инвестиционного риска. Что означает, что доходность такого инвестиционного портфеля будет находиться в пределах инфляции.

Если же инвестор хочет получить доходность при инвестировании больше инфляции, он должен быть готов к более высоким инвестиционным рискам, к инвестиционным потерям в том случае, если обстоятельства сложатся не в пользу инвестора.

Это что же получается, инвестиции – это инвестиционные риски как в казино? Повезет – инвестор переиграет инфляцию, а не повезет – инвестор потеряет часть инвестированных денег?

Действительно, на результат инвестирования может сильно повлиять случайное стечение обстоятельств, удача, везение. Но, тем не менее, инвестору не стоит относиться к вложению денег в различные финансовые активы на фондовом рынке как к азартной игре.

Чем лучше инвестор разбирается в том финансовом рынке, на котором совершает операции инвестирования, тем меньшее влияние на результаты инвестирования оказывает инвестиционный риск.

И чем более рискованные финансовые инструменты инвестор использует при инвестировании, тем более профессиональными должны быть действия инвестора.

Примеры инвестиционных рисков

Например, для открытия банковского депозита не требуется никаких особенных навыков инвестирования, так как при таком вложении денег инвестиционные риски не высокие.

Вкладывая деньги в банковский депозит, особенно в пределах сумм возмещения Агентством по страхованию банковских вкладов (сейчас это 1400 тыс.

рублей), инвестор практически мало чем рискует, ведь потерять все деньги, не достаточно грамотно заключив договор с банком, невозможно.

Но существуют и другие, более сложные финансовые инструменты для вложения денег, такие как фьючерсы и опционы. Для вложения денег во фьючерсы и опционы необходимо иметь специальные знания и достаточно серьезный опыт работы на фондовом рынке вообще и на рынке производных финансовых инструментов в частности.

При инвестировании денег в опционы вполне реально заработать прибыль, исчисляемую сотнями процентов годовых.

Но без хорошего понимания того, как работает этот финансовый инструмент, можно легко потерять все вложенные деньги, совершив всего пару неудачных финансовых операций.

Срок инвестирования и инвестиционные риски

Кроме знаний, серьезное влияние на итоговый результат инвестирования, на инвестиционные риски оказывает срок инвестирования.

Статистика показывает, что вероятность получения убытка от инвестиций сильно уменьшается с увеличением срока инвестиций.

Например, если инвестор вкладывает деньги в акции на 1 год, то с вероятностью 30 % он получит в конце года инвестиционные убытки. Если инвестор инвестирует на 3 года, то инвестиционный риск значительно снижается и вероятность инвестиционных убытков составляет уже не 30%, а около 5%.

Если же инвестор инвестирует в акции на 5 лет и более, инвестиционный риск стремится к нулю.

Чем более рискованные финансовые активы выбирает инвестор, тем на большие сроки инвестиций он должен рассчитывать, чтобы уменьшить инвестиционный риск и уменьшить вероятность потерь своих инвестиций.

Итак, все инвестиции связаны с инвестиционным риском, но это не повод отказываться от инвестирования. Ведь если не инвестировать свободные деньги, то их постепенно съест инфляция.

Инвестор должен научиться управлять инвестиционными рисками так, чтобы не дать им выйти за заранее определенный инвестором предел.

Как инвестор может снизить инвестиционный риск

Мы уже знаем, что на уровень инвестиционного риска, то есть на вероятность убытков при инвестировании серьезное влияние оказывают

  • уровень знаний и опыта инвестора, а также
  • срок, на который инвестор вкладывает свои деньги.

Но есть еще три важных способа снизить инвестиционный риск:

  • страхование,
  • диверсификация и
  • хеджирование.

Страхование как способ снизить инвестиционный риск

Что такое страхование вообще, я полагаю, понятно всем.

Страхование инвестиций – это когда страховая компания в обмен на определенное денежное вознаграждение берет на себя обязательство возместить финансовые потери инвестора в случае какого-либо неприятного события при инвестировании.

Например, если инвестор инвестирует свои деньги в недвижимость, то он может застраховать купленный финансовый актив от ряда разных неприятностей: от пожара, наводнения, потери титула собственности и тому подобного.

Таким образом, страхование уменьшает инвестиционные риски инвестора. Но поскольку инвестор за страхование платит, то эти страховые платежи уменьшают и инвестиционную доходность.

Страховка инвестиций помогает избавиться от ряда различных инвестиционных рисков, но, к сожалению, инвестор не может застраховать свои финансовые активы от изменения их рыночной цены.

Ни одна страховая компания не продаст инвестору страховой полис, который компенсирует ему убытки в случае, если купленная им квартира вдруг подешевеет вследствие экономического кризиса или по какой-либо другой причине.

Уменьшить возможный ущерб от падения цены финансового актива можно при помощи диверсификации инвестиций.

Диверсификация инвестиций как способ снизить инвестиционный риск

Диверсификация (от английского diversify – распределять, распылять) – инвестирование денег в несколько различных видов финансовых активов с целью уменьшения инвестиционного риска.

Диверсификация инвестиций – это когда инвестор вкладывает деньги в разные финансовые активы, не держит «все яйца в одной корзине».

В этом случае инвестиционные потери инвестора по одному виду финансовых активов будут компенсированы или частично компенсированы прибылью от других инвестиционных вложений.

Инвестор ничего не платит за диверсификацию инвестиций, но очевидно, что итоговая доходность инвестиций будет меньше, чем доходность самого доходного финансового актива в его инвестиционном портфеле.

Однако, если сравнить инвестиционные доходности отдельного финансового актива и инвестиционного портфеля с одинаковым уровнем инвестиционного риска, то при том же уровне инвестиционного риска инвестиционный портфель финансовых активов даст инвестору более высокую доходность инвестирования.

Диверсификация инвестиций дает эффект за счет усреднения результатов различных видов финансовых активов в инвестиционном портфеле.

Но диверсификация инвестиций не спасает в случаях системных кризисов, подобных кризису 2008 года, когда одновременно падает стоимость почти всех финансовых активов, в которые ранее мог вложиться частный инвестор.

А еще рыночные риски инвестирования можно регулировать хеджированием.

Хеджирование инвестиций как способ снизить инвестиционный риск

Хеджирование (от английского to hedge – ограждать) – это способ снижения рыночного инвестиционного риска при помощи производных финансовых инструментов.

Для частного инвестора доступны такие финансовые инструменты хеджирования как фьючерсы и опционы. Хеджирование инвестиций на первый взгляд похоже на страхование инвестиций, только вместо страхового полиса покупается какой-либо производный финансовый инструмент.

Например, чтобы застраховаться от резкого падения курса рубля, инвестор может приобрести опцион, дающий право на покупку нужного ему количества долларов или евро по зафиксированному курсу.

Но в отличие от страхования инвестиций, где степень защиты от инвестиционного риска устанавливается страховщиком, при хеджировании уровень инвестиционного риска регулируется самим инвестором и в очень широком диапазоне.

Чем сильнее инвестор желает уменьшить инвестиционный риск путем хеджирования инвестиций, тем дороже ему это обойдется.

И если инвестор пожелает с помощью хеджирования убрать инвестиционный риск совсем, то он в результате сможет получить крайне низкую доходность инвестиций, сравнимую с доходностью безрисковых финансовых инструментов, таких как депозит в Сбербанке.

Рынок производных финансовых инструментов наиболее сложный для понимания среди всех финансовых инструментов.

Выходить на этот рынок инвестиций имеет смысл, только если инвестор уже имеете хороший опыт работы на более простых рынках инвестирования.

Выводы

  • На финансовом рынке уровень инвестиционного риска может быть очень разным и инвестор им вполне можно управлять.
  • Наличие инвестиционного риска вовсе не означает, что инвестор может потерять все деньги при инвестировании.
  • Инвестор может задать для себя уровень инвестиционного риска таким образом, чтобы его максимальные инвестиционные потери в самой плохой ситуации составили не более 10% от суммы инвестиционных вложений инвестора.
  • Чем выше принятый инвестором уровень инвестиционного риска, тем на большую доходность инвестор может рассчитывать.
  • Если инвестор установит уровень инвестиционного риска равным нулю, то он никогда не сможете получить доходность, превышающую текущий уровень инфляции.

Основы финансовой грамотности

Источник: https://kolesovgb.ru/index.php/finansovoe-planirovanie/kuda-vkladyvat-investirovat-zarabotannye-dengi/osnovy-finansovoj-gramotnosti/555-kak-snizit-investitsionnye-riski-finansovykh-vlozhenij

Финансовые вложения

Как защитить свои финансовые вложения?

Финансовые вложения перечислены как активы, но они не все вместе сгруппированы. Например, долгосрочные финансовые вложения в балансе перечислены отдельно от краткосрочных. Рассмотрим основные характеристики последнего варианта в рамках данной статьи.

Что такое финансовые вложения в балансе?

Финансовые вложения компании отражены в следующих строках:

  • долгосрочный вариант – строка 1170;
  • краткосрочный вариант КФВ – строка 1240.

Важно! При разбивке КФВ  пользуются инструкцией по применению плана счетов (приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н) и ПБУ 19/02.

КФВ –  это ценные бумаги, которые легко конвертируются  в денежные средства в течение следующих трех-двенадцати месяцев. Они также известны как рыночные ценные бумаги.

Многие краткосрочные финансовые вложения продаются или конвертируются в наличные по истечении всего 3-12 месяцев. Обычно эти инвестиции представляют собой высококачественные и высоколиквидные активы или средства инвестирования.

КФВ также могут относиться конкретно к финансовым активам – аналогичного типа, но с несколькими дополнительными требованиями. Записанные на отдельном счете
и перечисленные в разделе текущих активов корпоративного баланса, это инвестиции, которые компания сделала. Они легко могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года.

Краткосрочные инвестиции имеют два основных требования:

  • они должны быть легко конвертируемыми в деньги. Это означает, что финансовые вложения в частные компании не могут быть классифицированы как краткосрочные инвестиции, если они не могут быть проданы легко и быстро;
  • инвестор должен быть готов продать их в течение одного года.

Целью КФВ для компаний является защита капитала, а также получение дохода.

Нормативное регулирование

Основные нормативные документы, которые регулируют учет финансовых вложений по строке 1240 отражены в таблице ниже.

ДокументХарактеристика
ПБУ 19/02 (приказ Минфина от 10.12.2002 № 126н)Правила признания краткосрочными финвложениями

Роль финансовых вложений

Финансовые вложения означают откладывание фиксированной суммы денег и ожидание некоторой выгоды от нее в течение установленного периода времени.

Положительный эффект краткосрочных инвестиций зависит от нескольких факторов. Инвестиция, как правило, считается успешной, если она осуществляется за счет собственных средств, без привлечения долга.

Эти инвестиции являются наиболее рискованными, поскольку период управления слишком короткий.

Ожидаемая доходность краткосрочных активов может привести к убыткам, так как существует высокий риск обесценения.

Важно! Увеличение оборотных активов, включая краткосрочные финансовые вложения, может в какой-то момент свидетельствовать о расширении экономической деятельности компании. Аналогичный эффект анализируется наряду с другими экономическими факторами: структурой, целевым местоположением и т. д.

Что важно в финансовых вложениях?

Планирование играет ключевую роль в финансовых инвестициях. Следует не просто инвестировать только ради инвестирования. Понять, почему  действительно нужно вкладывать деньги?  Тщательный анализ и целенаправленный подход обязательны перед инвестированием.

Изучение  всех инвестиционных планов, доступных на рынке  Следует подробно рассмотреть  плюсы и минусы каждого плана. Тщательно проанализировать  факторы риска  прежде,  чем завершить разработку плана. Инвестировать в то, что даст максимальную отдачу.

Различия между краткосрочными и долгосрочными инвестициями

Основные различия между двумя типами финансовых вложений в компании отражены в таблице ниже.

Критерий сравненияДолгосрочныеКраткосрочные
Строки балансаСтр. 1170Стр.1240
СрокБолее 12 месяцевДо 12 месяцев
Примеры·        участие в виде доли в уставном капитале другой компании;·        займы под проценты для других компаний;·        покупка ценных бумаг (акций, облигаций), которые характеризуются длительным сроком гашения·        ценные бумаги других компаний;·        средств срочных вкладов и депозитов;·
ЛиквидностьНизкаяВысокая
РеализуемостьНизкаяЛегкая

Разграничение вложений на краткосрочные и долгосрочные связано со следующими моментами:

  • с планами компании в отношении данного вложения;
  • к счету 59 в компании создается аналитический учет. Стоимость вложений, применительно к которым создан резерв, соответствует балансовой величине вложения за вычетом резерва.

Пример № 1.  Предположим, что фирма А приобрела долю в другой компании Б. Предполагаются различные варианты использования этой доли доли фирмы А:

  • можно через величину доли оказывать влияние на фирму Б;
  • можно вести контрольные мероприятия над фирмой Б;
  • можно извлекать прибыль с приобретенной доли  как дивиденды.

Если цель применения актива компанией А  заключается в вышеописанных случаях, то такой актив можно считать долгосрочным  и отразить его по строке 1170.

Ситуации отнесения этого актива к краткосрочным по строке 1240 следующие:

  • если доля будет перепродана менее через один год;
  • при перепродажи доли извлекается прибыль в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи.

Особенности финансовых вложений

Краткосрочные финансовые вложения – это инвестиционные вложения с расчетом на конвертацию в  денежные средства в течение одного года или менее. Они являются частью раздела текущих активов баланса компании. 

Ликвидность является ключевым фактором любых краткосрочных финансовых вложений.

Компании, которые имеют подобные вложения на балансе, имеет сильную денежную позицию. Они могут позволить себе инвестировать в избыточные денежные средства и облигации с целью получения более высоких процентов, чем то, что было бы заработано на обычном сберегательном счете.

Условия включения средств в финансовые вложения строки 1240

Условия, которые должны быть соблюдены  для того, чтобы активы были отнесены к          КФВ:

  • подтверждающая документация на владение или право собственности актива;
  • организация осознает риски по процедуре инвестирования;
  • от инвестирования в будущем может быть получен доход.

         Важно! В строке 1240 отсутствует значение денежных эквивалентов.

Основные виды финансовых вложений

К финансовым вложениям по строке 1240 баланса можно отнести:

  • муниципальные и государственные ценные бумаги;
  • долговые бумаги, облигации, векселя других компаний;
  • доля в уставной капитале других фирм;
  • предоставленные ссуды другим фирмам;
  • вклады в кредитных учреждениях;
  • дебиторка при уступке прав требований.

При этом следует отметить, что к финансовым вложениям строки 1240 баланса не относят:

  • акции собственные, которые выкуплены компанией у своих акционеров с желанием их дальнейшей продажи или ликвидации;
  • векселя как средство расчета при реализации продукции, работу, услуг;
  • имущественные вложения (недвижимое имущество), которые можно выразить в материально- вещественной форме;
  • драгметаллы, ювелирные изделия, произведения искусства.

Ценные бумаги как способ инвестирования в КФВ

Краткосрочные инвестиции, также называемые временными инвестициями или рыночными ценными бумагами, представляют собой долговые обязательства или ценные бумаги, которые, как ожидается, будут проданы или конвертированы в денежные средства в течение следующих 3–12 месяцев. Другими словами, это акции или облигации, которыми владеет руководство, чтобы получить быстрый доход,   и планирует продажу в текущем отчетном периоде.

Инвестиционные ценные бумаги – это любые виды инвестиций, которые приобретаются с целью удержания ценных бумаг для  получения дохода. Идея состоит в том, чтобы приобрести ценные бумаги, которые способны обеспечить некоторый устойчивый доход, который может использоваться в качестве источника дохода для деловых операций или аналогичных целей.

Краткосрочные инвестиции могут включать в себя ряд возможных инвестиционных инструментов. Рыночные эмиссионные ценные бумаги являются лишь одним из возможных вариантов, которые компания может использовать  для краткосрочных инвестиций.

Краткосрочные инвестиции широко варьируются среди разных предприятий. Крупные корпорации обычно имеют миллиарды долларов краткосрочных инвестиций, которыми управляют профессиональные инвестиционные фирмы. Для таких корпораций управление денежными средствами  является очень важной частью их бизнеса и может представлять очень значительный поток денег  для компаний.

Малые предприятия могут иметь от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов для краткосрочных инвестиций, и эти инвестиции вполне могут быть осуществлены владельцем бизнеса.

Чтобы ценные бумаги считались краткосрочными инвестициями, они должны обладать двумя конкретными качествами.

Во-первых, инвестиции должны обладать определенной степенью товарности, которая позволяет быстро превращать их в деньги.

Во-вторых, компания, владеющая ценными бумагами, должна иметь намерение превратить инвестиции в денежные средства в течение одного операционного цикла или одного года, в зависимости от того, какой период времени длиннее.

Существует два основных требования к инвестициям, которые следует рассматривать как краткосрочные:

  1. Инвестиция должна быть ликвидной. Это значит, что ее можно быстро продать. Примерами этого являются торгуемые акции и долговые ценные бумаги. Значительная доля участия в небольшой местной компании не будет считаться ликвидной. Фактически, это будет считаться неликвидным вариантом, потому что, скорее всего, потребуется много времени, чтобы найти другого покупателя.

Компания должна рассчитывать продать инвестиции в течение следующих 12 месяцев или в течение операционного цикла компании. То же самое с другими текущими активами – должно быть ожидание, что они скоро будут ликвидированы.

Краткосрочные инвестиции обычно имеют срок погашения от трех месяцев до одного года. Эти вложения в ценные бумаги со сроком погашения менее трех месяцев просто включаются в состав денежных средств как «Денежные эквиваленты»..

Что относится к фактическим затратам на приобретение финансовых вложений?

Основными расходами при приобретении финансовых вложений являются:

  • суммы по договору продавцу;
  • консультационные расходы при приобретении активов;
  • посреднические расходы при приобретении активов;
  • прочие затраты и расходы по активам, приобретаемые как финансовые вложения.

Как рассчитывается величина финансовых вложений по строке 1240?

Если срок обращения финансовых вложений не превышает 12 месяцев, то их величина рассчитывается следующим образом:

ФВ = СС + ФВд – Р + Рп,

где    ФВ – финвложения строка 1240, т.р.;

СС – сальдо по Дт 55 счета, т.р.;

ФВд – дебетовое сальдо  по счету 58 «Финансовые вложения», т.р.;

Р –  сальдо по Кт 59 счета, т.р.;

Рп – сальдо по Дт 73  счета, т.р.

Схема расчета отражена наглядно здесь.

Пример заполнения строки 1240 в балансе

         Пример № 2. Исходные данные представлены в таблице ниже.

№ п/пПоказательСумм на 31 декабря 2018 г., т.р.
1Дебет 58 счета650

В таблице ниже представлен фрагмент баланса компании.

ПоказательКодна 31 декабря 2017 г.на 31 декабря 2016 г.на 31.12.2015
Финансовые вложения1240860666750

Решение.

Стоимость финансовых вложений определена так:

  • на 31 декабря 2016 г. – 666 т.р.;
  • на 31 декабря 2017 г. – 860 т.р.;
  • на 31 декабря 2018 г. – 650 т.р.

Фрагмент баланса будет выглядеть так.

ПоказательКодна 31 декабря 2018 г.на 31 декабря 2017 г.на 31 декабря 2016 г.
Финансовые вложения1240650860666

         Пример № 3. В 2018 году компания ООО «Старт» приняла решение изъять установленное количество денежных средств из обращения и положить их на банковский депозит. Условия депозита: сумма – 500 т.р., срок – 3 месяца.

Срок по  банковскому договору – 3 месяца, что менее 1 года, значит, сумму в размере 500 т.р. ООО «Старт» отражает в балансе по строке 1240 в виде краткосрочных финансовых средств.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. В каких формах фиксируются сведения по строке 1240?

Ответ. Основные варианты:

  • Дт 58 счета. Он собирает сведения об учете финансовых вложений;
  • к Дт 58 счета прибавляется Д55 или Д73. Сюда относят: депозиты и займы для работников;
  • далее вычитают Кт59 счета, на котором собираются данные о формировании резервов по финвложениям;
  • прочие финвложения отражаются по строке 1170 как долгосрочные варианты.

Вопрос № 2. Могут ли быть переведены финвложения из долгосрочных в краткосрочные?

Ответ. Да, могут быть переведены. Данная процедура должна быть закреплена в Уставе компании

Вопрос № 3. Каково назначение строки 1240?

Ответ. Сбор и обобщение данных о размещении свободных денежных средств фирмы в целях инвестирования в краткосрочный (до 1 года) период с целью получения прибыли.

Заключение

Краткосрочные финансовые вложения по строке 1240 связаны с избыточными денежными средствами фирмы в краткосрочные инвестиции су четом критериев ликвидности. Несмотря на свои преимущества, краткосрочные инвестиции по-прежнему подвержены риску инфляции, дефолта и более низкой доходности.

Краткосрочные инвестиции – это рыночные ценные бумаги или высоколиквидные активы, предназначенные для обеспечения безопасного временного вложения избыточных денежных средств компании.

Краткосрочные инвестиции также могут относиться к владениям, которые компания имеет, но намеревается продать в течение года.

Источник: https://finzz.ru/finansovye-vlozheniya.html

Как защитить свои долгосрочные инвестиции в акции

Как защитить свои финансовые вложения?

К долгосрочным инвестициям относятся вложения от 1 года, хотя в некоторых классификациях капитал, вложенный на 1-3 года, считается среднесрочной инвестицией.

Как бы то ни было, будем считать акции, приобретенные для последующей продажи не ранее чем через год, долгосрочной инвестицией. Чтобы такое вложение оправдало себя в плане доходности, инвестору следует внимательно подходить к выбору компаний.

Они должны иметь хорошие перспективы развития, планы расширяться, увеличивать объемы производства. Кроме того, важны ключевые показатели деятельности, которые отражаются в квартальных отчетах.

Инвестиции в акции подразумевают использование таких инструментов как фундаментальный анализ (как раз те самые показатели) и технический анализ — попытка спрогнозировать будущую цену акции на основе графиков прошлых цен и объемов сделок.

Сделав выбор в пользу тех или иных акций, частному инвестору желательно определить, по какой цене, хотя бы приблизительно, он эти акции продаст. Но в действительности на покупке и продаже акций больше людей теряет деньги, чем зарабатывает.

Причин у этого несколько: случайный выбор компаний, покупка или продажа, основанная на эмоциях, общая неподготовленность к работе с фондовой биржей. В конце концов, многие просто не учатся, как защищать свой капитал.

Дополнительной проблемой для всех инвесторов является избыток рекламы, бесплатной информации и личных мнений об инвестициях в акции компаний. Опираться на все эти сведения рискованно и даже опасно.

Однако и отказываться от вложений в этот вид ценных бумаг не выход. Во-первых, преимущество долгосрочных инвестиций в акции как раз и заключается в том, что они сами по себе позволяют избежать многих ошибок.

Краткосрочные колебания фондового рынка почти непредсказуемы, в то время как долгосрочные прогнозируемы до известной степени. Установив себе минимальный срок владения акциями в 1 год, инвестор не станет дергаться по каждому поводу и реагировать на ежедневные новости, бессистемно меняя состав портфеля.

Во-вторых, существует несколько способов защитить свои долгосрочные инвестиции в акции.

Распределение инвестиций

Иначе говоря, диверсификация вложений. Она может и должна затрагивать не только распределение по компаниям, но и по отраслям, а также по странам.

Вкладывать свой капитал в одну-две компании допускается, только если вы очень опытный и в то же время рискованный инвестор или же если размер свободного капитала не превышает $5 000.

Всем остальным, в том числе среднестатистическому инвестору, рекомендуется держать в портфеле акции:

  • 3-4 компаний при капитале $5 000 — $10 000;
  • 4-5 компаний при капитале $10 000 — $25 000;
  • 5-6 компаний при капитале $25 000 — $50 000;
  • 6-7 компаний при капитале от $100 000.

Справедливости ради отметим, что у диверсификации есть не только сторонники. Ведь распределение активов — это своего рода страховка от проседания цены акций, которое в большинстве случаев вызвано некачественным анализом и недостатком сведений о компании.

Так не лучше ли детально изучить и купить акции трех компаний, чем поверхностно ознакомиться с шестью, рассчитывая, что даже если две из них покажут отрицательный результат, оставшиеся четыре это компенсируют? Да и внимательно отслеживать получится лишь небольшое количество акций, в том числе в долгосрочной перспективе, а это означает более эффективный контроль рисков.

Как видно, эти два подхода к диверсификации зиждутся один на распылении рисков, другой — на повышенной избирательности.

Какой из них является золотой серединой или ближе к ней, предмет для споров, но на практике решающим фактором является опыт инвестора и его финансово-экономические знания.

Чем опыта и знаний больше, тем меньшую степень диверсификации портфеля акций может себе позволить инвестор.

Управление риском

Навык самостоятельного анализа акций приобретается не одномоментно: от частного инвестора потребуется приложить определенные усилия и затратить время.

Все-таки число акций на Московской бирже — без малого полсотни, на Санкт-Петербургской — свыше 500, а на Нью-Йоркской — четыре тысячи с лишним. Разумеется, речь не идет о том, чтобы анализировать их все.

Но даже просто правильно выделить наиболее перспективные, как с точки зрения роста, так и дивидендной доходности — это серьезная и для многих тяжело решаемая задача.

Что делать, если есть желание долгосрочно инвестировать в акции, сильно при этом не рисковать или не рисковать вовсе, но также и обеспечить доходность, которая была бы на порядок выше инфляции и ставок по вкладам?

На фондовом рынке есть основанные на акциях финансовые инструменты, предполагающие контроль рисков — это структурные продукты.

Собственно, они могут включать в себя не только акции, но и индексы, облигации, валюту и т.д., так как представляют собой готовый сбалансированный портфель.

Структурный продукт устроен комплексно: есть защитная часть, которая сохранит начальный капитал инвестора, и есть доходная, работающая на прибыль.

Что особенно важно, для структурных продуктов уже подобраны определенные акции компаний, которые по совокупности параметров можно отнести к наиболее перспективным. То есть та сложная задача по отбору акций, которая стоит при самостоятельном инвестировании, уже за инвестора выполнена.

Ему остается только подобрать структурный продукт с подходящей защитой капитала: полной или частичной. Отметим важный момент: как такового владения акциями у инвестора, оформившего структурный продукт, не происходит, но доход зависит именно от их стоимости (в моменты отслеживания и в конце срока инвестиции).

С примерами таких структурных продуктов, разработанных БКС, можно ознакомиться здесь.

ПИФы и индексные фонды

Альтернативой могут стать паи инвестиционных фондов, работающих на акциях.

Однако этот вариант хорош лишь тем, что ПИФ — это готовый диверсифицированный портфель и что для него был проведен анализ компаний с выбором лучших, по мнению управляющего, акций.

О защите капитала и гарантированном возврате первоначальной суммы в случае с паями инвестиционных фондов речь не идет. Рассчитывать можно только на опыт и знания управляющего. ПИФы акций можно рекомендовать при инвестициях на срок, превышающий 12 месяцев.

Иначе устроены торгуемые на бирже индексные фонды — ETF. Они также включают в себя несколько акций (хотя это могут быть и другие ценные бумаги), но при этом «паями» фонда выступают выпущенные и торгуемые на бирже акции уже самого этого фонда.

Так как ETF относится к классу производных инструментов, его ликвидность ниже ликвидности входящих в состав акций. На растущем рынке индексные фонды могут представлять высокий интерес для инвесторов, нацеленных на долгосрочные инвестиции в акции.

Финансовый советник БКС Премьер поможет сориентироваться в многообразии акций и инвестиционных инструментов, основанных на них, а также бесплатно разработает персональную стратегию вложений и план по защите капитала. Оставьте заявку на консультацию.

Источник: https://bcspremier.ru/knowledge/basics/kak-zashchitit-svoi-dolgosrochnye-investitsii-v-aktsii/

Диверсификация рисков – оптимальная стратегия инвестирования

Как защитить свои финансовые вложения?

Нестабильность финансовой системы РФ вызывает вполне понятную обеспокоенность вкладчиков. По словам Н. Смирновой, независимого финансового эксперта и гендиректора московской консалтинговой фирмы «Персональный советник», диверсификация рисков в сложившихся условиях является необходимой альтернативой стратегическому планированию.

Большинство инвесторов, желая получить все и сразу, вкладывают средства в один вид активов, который кажется им наиболее перспективным. Но можно ли спрогнозировать финансовую ситуацию и угадать, какой класс активов, включая доллар, золото, недвижимость и ценные бумаги, окажется самым прибыльным?

Конечно, распыление капитала между отдельными объектами инвестирования снижает шансы получить крупную прибыль, однако есть ли смысл гнаться за призрачными доходами, рискуя потерять все? К сожалению, прозрение приходит слишком поздно, и к диверсификации рисков прибегают уже наученные горьким опытом инвесторы. А ведь именно эта инвестиционная стратегия позволяет вкладчику защитить свои накопления от всевозможных рисков.

Диверсификация как способ страхования инвестиций

Опыт работы финансовых аналитиков показывает, что делать все ставки на определенный вид активов, по крайней мере, неразумно. Ведь даже эксперты могут ошибаться в прогнозах, а это чревато потерей вложенных средств. Единственным выходом будет перераспределение капитала между разными инвестиционными фондами. Это позволит сохранить деньги и получить реальную прибыль без особого риска.

Так, вкладывая средства в золото, иностранную валюту и облигации, вы одновременно страхуете себя от трех разных рисков, связанных с падением доходности перечисленных активов.

С ростом инфляции золото неизбежно повысится в цене, и вы окажетесь в выигрыше, несмотря на то, что купленные вами ценные бумаги обесценились. Снижение стоимости одного вида активов компенсируется прибылью, полученной от других.

В итоге ваш портфель будет показывать оптимальный финансовый результат в каждой отдельной ситуации.

Например, вкладчики, которые в 2008 — 2009 гг. имели портфель, состоящий из равноценных вложений в доллар, золото и индекс РТС, ничуть не потеряли от значительного падения рубля в этот период. Хотя снижение курса отечественной валюты на 80% – серьезный повод для паники.

Конечно, доход мог быть куда более существенным, если бы все средства были поставлены на самый прибыльный вид активов. Однако стоит ли рисковать, если реальные потери могут значительно превысить размер потенциальной прибыли?

Диверсификация – защита от «модных» активов

Ажиотаж, связанный с завышением спроса на конкретный класс активов, может дестабилизировать финансовую ситуацию в стране, в результате чего портфели частных и корпоративных вкладчиков начнут крениться в сторону «новомодных» инвестиционных проектов. Необоснованное увеличение стоимости ценных бумаг или других объектов инвестирования получило название финансового пузыря. Подобные явления говорят о наступающем кризисе, поскольку любой «пузырь» должен рано или поздно лопнуть.

Так, лихорадочная скупка жилья под ипотеку Subprime Mortgage в 2007-2008 гг. разрешилась тяжелым кризисом в американской экономике. Рост цен на жилье вызвал резкий перегрев рынка недвижимости, в результате чего ее стали массово покупать как частные лица, так и солидные компании. Следующим этапом было падение спроса на объекты недвижимости, вызванное переизбытком предложения на рынке жилья.

Как результат, инвесторы не получили предполагаемой прибыли, более того, они потеряли часть капитала, так как платежи по ипотечному кредиту были достаточно высокими.

Недооценка диверсификации и погоня за «модными» активами приводит к еще большему повышению цен на объекты инвестирования. При этом другие виды вложений остаются в стороне от всеобщей погони за популярными статьями доходов.

Когда же рынок «новомодного» актива лопается, как мыльный пузырь, инвесторы несут серьезные убытки.

Так случилось и в Америке, когда ипотечные бумаги, от которых зависели портфели многих вкладчиков, резко упали в цене, что привело к коллапсу в американской экономике.

Универсальной защитой от финансовых пузырей выступает диверсификация, которая помогает отрегулировать баланс инвестиционного портфеля. Такая стратегия основана на равноценности всех активов, а ее ключевым правилом является обуздание неразумной погони за прибылью.

Перераспределение финансовых рисков также может защитить страну от политического кризиса, что особенно актуально для России на современном этапе.

Кроме того, многие развивающиеся страны находятся в экономической зависимости от других государств, что существенно повышает роль диверсификации для стран со слаборазвитой экономикой.

В частности, российским инвесторам выгоднее вкладывать средства через финансовые институты США, Германии, Великобритании и других государств, развитие которых определяется цивилизованными юридическими и экономическими законами.

Статистика показывает, что российский фондовый рынок находится в сильной зависимости от зарубежных вкладчиков.

Отечественная валюта, как известно, считается довольно рискованным активом, поэтому обострение экономико-политической ситуации в России сопровождается снижением доли иностранного капитала на российском фондовом рынке.

В результате происходит катастрофическое повышение спроса на иностранную валюту, а отечественный рынок наводняется рублями. При этом наблюдается скачкообразное падение курса рубля к доллару или евро. Вот почему даже жители РФ стремятся перевести свои рублевые вклады в валютные.

В заключение Н. Смирнова, отвечая на частые вопросы клиентов, советует защищать финансовые вложения от всех возможных рисков, диверсифицируя свой инвестиционный портфель.

Степень диверсификации должна быть пропорциональной размеру капитала, так как крупные вклады подвержены наибольшим рискам. По словам Н.

Смирновой, перераспределение финансовых рисков является действенным способом сохранения и увеличения своего инвестиционного портфеля.

Источник: https://www.exocur.ru/diversifikatsiya-riskov-optimalnaya-strategiya-investirovaniya/

Консультант закона
Добавить комментарий